De Russische regering is voor het eerst van plan om uitvoerheffingen op meststoffen in te voeren en de quota voor de levering ervan aan het buitenland uit te breiden. Welke gevolgen dit zal hebben voor de export van kunstmest, die door westerse sancties al is teruggelopen, onderzocht Forbes
Volgens de Voedsel- en Landbouworganisatie van de Verenigde Naties (FAO) stond Rusland vorig jaar op de eerste plaats in de wereld wat betreft de export van stikstofmeststoffen, was het de op een na grootste exporteur van potasmeststoffen en de derde - fosfor. Als gevolg van westerse sancties is de aanvoer van kunstmest uit Rusland van januari tot augustus van dit jaar echter volgens de laatst beschikbare gegevens over het algemeen afgenomen in vergelijking met dezelfde periode vorig jaar, analisten van het International Research Institute for Food Policy (IFPRI) Joseph Glauber en David Laborde merken op.
Moskou heeft sinds maart exportgegevens gesloten, maar volgens IFPRI-analisten is op basis van open data uit importerende landen van Russische meststoffen de aanvoer van kaliumchloride voor de eerste acht maanden van dit jaar met 16.5% gedaald, ureum (ureum, kunstmest met 46 % stikstof) – met 22.8%. Vooral de invoer van ammoniak uit Rusland is gedaald - met 63%, de reden is de sluiting van de ammoniakpijpleiding Togliatti-Odessa. Tegelijkertijd overtreft het aanbod van diammoniumfosfaat de volumes van de eerste acht maanden van 2021 met ruim 8%.
Ondanks de afname van de export is de regering van plan om vanaf 1 januari uitvoerrechten op meststoffen in te voeren. Hoogstwaarschijnlijk zullen ze door Rusland eenzijdig en voor zes maanden worden ingevoerd, aangezien het voor een langere periode nodig is om te coördineren met andere leden van de Euraziatische Economische Unie (EAEU).
In oktober kondigde minister van Financiën Anton Siluanov aan dat er exportrechten zouden worden geheven als de wereldprijzen voor fosfor- en stikstofmeststoffen meer dan $ 500 per ton zouden bedragen, en voor kalimeststoffen $ 400 per ton. En in november zei de minister van Industrie en Handel Denis Manturov dat de uitvoerrechten op alle soorten meststoffen 23.5% zullen bedragen als de wereldprijzen hoger zijn dan $ 450 per ton, en de ontwerpresolutie is al opgesteld.
De invoerrechten worden betaald door alle fabrikanten
Volgens Phosagro bleef het niveau van de gemiddelde prijzen voor minerale meststoffen in het derde kwartaal van 2022 hoger dan de prijzen voor dezelfde periode in 2021. De gemiddelde prijs van ureum in de havens van de Baltische Zee was $ 538 per ton tegen $ 442 vorig jaar, voor ammophos (ammoniumfosfaat, stikstof-fosformeststof, bevat 10-12% stikstof en 44-52% fosfor) - $ 777 per ton op dezelfde basis tegen $ 695, voor kaliumchloride (kaliummeststof met 58-60% kaliumoxide) - $ 694 tegen $ 277.
"Prijzen voor fosforhoudende en kalimeststoffen daalden geleidelijk omdat ze te hoog waren in vergelijking met de prijzen voor landbouwproducten", aldus het rapport van het bedrijf. “De prijzen van stikstofmeststoffen, waaronder ureum, volgden een overwegend opwaartse trend, onder meer door het aanhoudend hoge niveau van energieprijzen en als gevolg van een merkbare afname van de productie van dit soort meststoffen, met name in Europa.”
Tegen de huidige prijzen is het waarschijnlijk dat de accijns zal worden geheven op alle soorten meststoffen, zegt Dmitry Puchkarev, beursexpert van BCS World of Investments.
"Nu zijn de detailhandelsprijzen voor kaliumchloride in Europa en de VS ongeveer $ 850-855 per ton, voor ureum - $ 820-825, diammoniumfosfaat (stikstof-fosformeststof met 18% stikstof en 46% fosfor) - $ 820-830 per ton. Vergeleken met de prijzen van lente-zomer 2022, toen ze meerjarige hoogtepunten bereikten, dalen de prijzen”, zegt onafhankelijk expert Leonid Khazanov. “De prijzen hebben echter nog niet het niveau van november 2021 bereikt, al nadert de kostprijs van ureum de indicatoren van die periode.” De exportprijzen in Russische havens zijn duidelijk lager dan de detailhandelsprijzen in het Westen, aangezien ze exclusief de transportkosten en de marge van handelaren tussen producenten en consumenten zijn.
"De afkapprijs van $ 450 per ton kan niet te hoog worden genoemd", zegt Alexey Kalachev, een analist bij Finam. "Hoogstwaarschijnlijk was het het resultaat van overeenkomsten en compromissen." Volgens Kalachev zijn de kunstmestprijzen weliswaar met 20-30% gedaald ten opzichte van de piekwaarden van de lente, maar blijven ze nog steeds hoog - ze waren alleen hoger in de herfst van 2021, en daarvoor waren de prijzen meestal merkbaar lager.
In voorgaande decennia stegen de kunstmestprijzen alleen in 450-2007 en in 2008-2010 boven de $ 2012 per ton, merkt Kalachev op. Dus, zegt hij, zal de heffing boven de grensprijs, volgens het plan van de regering, de "meevaller" van kunstmestproducenten uit een succesvolle conjunctuur onttrekken aan de begroting. De verlagingsprijs zal producenten beschermen tegen buitensporige belastingdruk als de marktomstandigheden veranderen en de prijzen dalen tot het gemiddelde niveau van voorgaande jaren.
De verliezen van producenten na de invoering van uitvoerrechten zullen niet alleen afhangen van de prijzen, maar ook van het aandeel van de export in hun inkomsten, zegt Kalachev. Nu maken de bedrijven de geografie van de verkoop niet bekend. In voorgaande jaren bracht de export van Phosagro zo'n 70% van de omzet op. Als er een accijns van 23.5% wordt geheven op een prijs boven de $ 450 per ton, dan kost de accijns het bedrijf bij handhaving van de huidige prijzen zo'n 6% van de omzet, schatte de expert.
Het ministerie van Industrie en Handel schrijft niet op welke prijzen de basis als benchmark zal worden genomen, omdat de prijzen op verschillende basissen sterk variëren, zegt Oksana Lukicheva, analist grondstoffenmarkten bij Otkritie Investments. Alle producenten zullen invoerrechten moeten betalen, maar allereerst degenen wier export hoog bleef: Phosagro, Akron, Eurochem. Uralchem, de belangrijkste producent van kalimeststoffen, gaat minder betalen omdat zijn export is gedaald.
Volgens Lukicheva kunnen invoerrechten de inkomsten van exporteurs verlagen, maar hebben ze geen invloed op de export. “Het accijnstarief van 23.5% is heel acceptabel bij de huidige hoge prijzen voor meststoffen”, meent de analist. "De export kan op het niveau van vorig jaar blijven of zelfs groeien als de sancties worden versoepeld."
De invoering van het recht kan leiden tot een daling van de export uit Rusland als de prijzen van minerale meststoffen op de wereldmarkt blijven dalen, meent Khazanov. Met een dergelijke ontwikkeling van gebeurtenissen, stelt de analist, zal de winstgevendheid van fabrikanten afnemen, die gedwongen zullen worden om de voorraden te verminderen en investeringsprogramma's te herzien. “Dit zal na enige tijd echter leiden tot een prijsstijging voor minerale meststoffen in het buitenland vanwege hun tekort op de wereldmarkt, zoals in de lente-zomer van 2022, en binnenlandse chemische bedrijven, die aan tonnage hebben verloren, zullen geld kunnen inhalen', meent Khazanov.
Quota beperken de export niet
Rechten zijn niet de enige manier om de levering van Russische meststoffen in het buitenland te reguleren. De regering heeft besloten om de quota voor de uitvoer van meststoffen te verlengen van 1 januari tot 31 mei 2023. De bijbehorende ontwerpresolutie wordt gepubliceerd op het portaal voor ontwerp van normatieve rechtshandelingen. Daarin wordt het volume aan quota voor export buiten de EAEU vastgesteld op 7,013 miljoen ton voor stikstofmeststoffen en 4,907 miljoen ton voor complexe meststoffen.
Dit is minder dan het was. Van 1 juli tot 31 december 2022 zijn quota van kracht voor stikstofmeststoffen - 8.3 miljoen ton, voor complexe meststoffen die twee of drie voedingsstoffen bevatten (stikstof, fosfor en kalium) - 5.9 miljoen ton. Het ministerie van Industrie en Handel kondigde op 21 november aan dat het al had besloten om het nieuwe quotum voor de export van bepaalde soorten stikstofmeststoffen te verhogen: quotum de exportprijs van ureum wordt verhoogd met 400,000 ton, ammoniumnitraat - met 200,000 ton, ureum-ammoniakmengsel met 150,000 ton. Het bijbehorende protocol werd ondertekend door eerste vicepremier Andrei Belousov. Maar zelfs na een verhoging van dit quotum met 0.75 miljoen ton tot 7.763 miljoen ton, blijkt het lager te zijn dan het huidige quotum voor de export van stikstofmeststoffen van 8.3 miljoen ton.
De omvang van de quota wordt berekend op basis van het productievolume, leveringen aan Russische boeren en industriële ondernemingen, volgens een verklaring die Forbes heeft ontvangen van het ministerie van Industrie en Handel. Volgens de brief voorziet de bijgewerkte versie van het document dat is goedgekeurd door het Ministerie van Landbouw van Rusland en overeengekomen door het Ministerie van Industrie en Handel van Rusland, in leveringen aan Russische boeren in januari-mei 2023 met 10% boven het niveau van hetzelfde periode vorig jaar, wat van invloed was op de vermindering van het totale aantal quota-exporten.
Het kleinere volume aan quota, vergeleken met eerdere quotaperiodes, is vooral te wijten aan de timing, zegt de uitleg. Voorheen werden quota ingevoerd voor zes maanden – van 1 december 2021 tot 31 mei 2022 en van 1 juli 2022 tot 31 december 2022. De in de projectresolutie voorgestelde periode beslaat slechts vijf maanden – van 1 januari tot 31 mei, 2023. “De definitieve volumes van de contingenten zullen worden bepaald tijdens de coördinatie van de ontwerpresolutie met de geïnteresseerde federale uitvoerende autoriteiten en worden goedgekeurd tijdens een vergadering van de subcommissie douanetarief- en niet-tarifaire regulering, beschermende maatregelen in de buitenlandse handel van de regeringscommissie voor economische ontwikkeling en integratie”, schrijft het ministerie van Industrie en Handel.
"Over het algemeen werden er exportquota ingevoerd die slechts iets lager waren dan de gemiddelde exportvolumes van voorgaande periodes", zegt Alexey Kalachev, een analist bij Finam. "Ze beschermen de binnenlandse markt tegen de groei van exportvolumes, maar verminderen de daadwerkelijk bestaande export van bedrijven bijna niet."
De vaststelling van quota zal alleen de verhouding bepalen tussen de verkoop van minerale meststoffen op de binnenlandse markt van Rusland en in het buitenland, indien nodig kunnen ze worden uitgebreid, zoals dit jaar al het geval was, zegt Khazanov. "In ieder geval zal de Russische markt de sleutel blijven voor onze telers, die in 2023 hun capaciteit kunnen vergroten dankzij de aanhoudende staatssteun voor de landbouw", merkt de expert op.
Volgens de Russian Association of Fertilizer Producers leverden Russische producenten van minerale meststoffen vanaf 16 november 2022 108% van de geplande vraag van Russische landbouwproducenten, die dit jaar werd geschat op 4.85 miljoen ton.
Een bron: https://www.forbes.ru